第一條 公開募集證券投資基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低到高順序，劃分為：R1、R2、R3、R4、R5五個(gè)等級(jí)。
第二條 主要從基金的類型、投資方向、投資范圍、結(jié)構(gòu)化程度、歷史波動(dòng)率、流動(dòng)性、估值政策、杠桿、違規(guī)情況、發(fā)起方式、同類基金最大回撤等方面對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以保證評(píng)價(jià)的客觀性和一致性。若遇基金修改基金合同、突發(fā)或意外事項(xiàng)，或者出現(xiàn)新的風(fēng)險(xiǎn)因素，引起或可能引起產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上升，必須根據(jù)有關(guān)事項(xiàng)或風(fēng)險(xiǎn)因素，綜合運(yùn)用定性和定量的分析方法對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行更新。
第三條 將基金產(chǎn)品按照下述原則劃分為以下大類：股票型基金、混合型基金、債券型基金以及貨幣市場基金、基金中基金等。
（1）百分之八十以上的產(chǎn)品資產(chǎn)投資于股票的，為股票型；
（2）百分之八十以上的產(chǎn)品資產(chǎn)投資于債券的，為債券型；
（3）僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場型；
（4）投資于股票、債券、貨幣市場工具，并且股票投資、債券投資的比例不符合1）項(xiàng)、2）項(xiàng)、3）項(xiàng)規(guī)定的，為混合型；
（5）將百分之八十以上的基金資產(chǎn)投資于經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開募集的基金份額的基金，為基金中的基金（以下簡稱“FOF基金”）
按照上述基金產(chǎn)品大類，對(duì)基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行定性劃分，賦予基金產(chǎn)品初始風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分。不同類型的基金產(chǎn)品的初始風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分值為：
（1）貨幣市場型：10分
（2）債券型：20分
（3）混合型：
1）偏股混合型：45分
2) 偏債混合型：35分
（4）股票型：45分
（5）FOF型：風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)參照主要投資標(biāo)的基金的風(fēng)險(xiǎn)類型劃分
其中，在產(chǎn)品的成立后定期/不定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定時(shí)，若偏股混合型、股票型基金中80%以上非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板和北交所，初始風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分值調(diào)整為60分。
第四條 在基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)定性劃分的基礎(chǔ)上，根據(jù)附件一所列標(biāo)準(zhǔn)對(duì)基金產(chǎn)品初始風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分值進(jìn)行調(diào)增，調(diào)增后的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分值為產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分終值。根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分終值，得出產(chǎn)品最終風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。產(chǎn)品信息發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)依據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行更新。
附件 朱雀基金管理有限公司公開募集證券投資基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)分表
產(chǎn)品名稱 | ||||||
初始風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分 | 初始風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分值規(guī)則 | 得分 | ||||
產(chǎn)品類型 | （1）貨幣市場型：10分 （2）債券型：20分 （3）混合型： 1）偏股混合型：45分 2）偏債混合型：35分 （4）股票型：45分 （5）FOF型：風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)參照主要投資標(biāo)的基金的風(fēng)險(xiǎn)類型劃分 其中，在產(chǎn)品的成立后定期/不定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)定時(shí)，若偏股混合型、股票型基金中80%以上非現(xiàn)金資產(chǎn)投資于創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板和北交所，初始風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分值調(diào)整為60分。 | |||||
調(diào)增風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分值的規(guī)則 | 得分 | |||||
管理人違法違規(guī)情況 | +3分：最近三年曾受到行政處罰 | |||||
+5分：最近三年曾被列入經(jīng)營異常名錄 | ||||||
+20分：被列入嚴(yán)重違法失信企業(yè)名單 | ||||||
托管人違法違規(guī)情況 | +3分：最近三年曾因托管業(yè)務(wù)受到行政處罰 | |||||
+5分：最近三年曾被列入經(jīng)營異常名錄 | ||||||
+20分：被列入嚴(yán)重違法失信企業(yè)名單 | ||||||
投資方向、投資范圍和投資比例的復(fù)雜度 | +2.5分：除了風(fēng)險(xiǎn)控制、套期保值目的外，產(chǎn)品少量運(yùn)用金融衍生品或復(fù)雜金融產(chǎn)品進(jìn)行投資； +5分：除了風(fēng)險(xiǎn)控制、套期保值目的外，產(chǎn)品大量運(yùn)用金融衍生品或復(fù)雜金融產(chǎn)品進(jìn)行投資； | |||||
運(yùn)作方式 | +2.5分：封閉式產(chǎn)品、定期開放產(chǎn)品、有持有期限制的產(chǎn)品 | |||||
業(yè)績比較基準(zhǔn)及風(fēng)險(xiǎn)收益匹配狀況 | +5分：近1年產(chǎn)品的收益率小于業(yè)績比較基準(zhǔn)，波動(dòng)率大于業(yè)績比較基準(zhǔn) 注：成立不滿1年的產(chǎn)品不進(jìn)行此項(xiàng)評(píng)分。 | |||||
流動(dòng)性 | +2.5分：成立滿一年的產(chǎn)品每個(gè)自然季度末持有的流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值與該自然季度末基金資產(chǎn)凈值的比值的平均值高于10%； 注：新發(fā)行產(chǎn)品不進(jìn)行此項(xiàng)評(píng)分。 | |||||
成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生 | 當(dāng)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)前 3 年產(chǎn)品運(yùn)作管理違規(guī)行為的累計(jì)次數(shù)： +2.5分：大于1（含） +5分：大于2（含） 注：新發(fā)行產(chǎn)品不進(jìn)行此項(xiàng)評(píng)分。 | |||||
基金估值政策、程序和定價(jià)模式 | +2.5分：估值政策不清晰，且不易操作 | |||||
杠桿運(yùn)用情況 | +2.5分：成立滿一年的產(chǎn)品每個(gè)自然季度末基金資產(chǎn)總值與該自然季度末基金資產(chǎn)凈值的比值的平均值高于130%； 注：新發(fā)行產(chǎn)品不進(jìn)行此項(xiàng)評(píng)分。 | |||||
最大回撤 | 1）成立未滿1年的產(chǎn)品，則計(jì)算成立以來的最大回撤；成立滿1年的產(chǎn)品，則計(jì)算近1年回撤；成立滿2年的產(chǎn)品，則計(jì)算近2年最大回撤；成立滿3年的產(chǎn)品，則計(jì)算近3年最大回撤； 2）如為新產(chǎn)品，（a）則以同類產(chǎn)品①近1年回撤均值代替（注：剔除成立不滿1年的同類產(chǎn)品）；(b）若同類產(chǎn)品成立均未滿1年，則以同類產(chǎn)品近6個(gè)月回撤均值代替（注：剔除成立不滿6個(gè)月的同類產(chǎn)品）：(c)若同類產(chǎn)品成立均未滿6個(gè)月，則以成立最早的同類產(chǎn)品成立以來的最大回撤代替。（d）若該新產(chǎn)品無同類產(chǎn)品，則不進(jìn)行此項(xiàng)評(píng)分。 | |||||
+2分：相同期間最大回撤在同類產(chǎn)品②中處于前1/3； | ||||||
+1分：相同期間最大回撤在同類產(chǎn)品中處于1/3-2/3； | ||||||
+0分：相同期間最大回撤在同類產(chǎn)品中處于后1/3； | ||||||
注：①同類產(chǎn)品指公司作為管理人管理的具有相同投資類型的產(chǎn)品。 ②同類產(chǎn)品指海通證券評(píng)級(jí)分類。 | ||||||
是否為發(fā)起式基金 | +0分：如為發(fā)起式基金 | |||||
+1分：如為非發(fā)起式基金 | ||||||
定性指標(biāo)，下述指標(biāo)只做描述性分析，不進(jìn)行評(píng)分 | ||||||
產(chǎn)品期限 | 不定期開放式基金、定期封閉式等 | |||||
最低投資額 | 請(qǐng)根據(jù)份額發(fā)售公告或招募說明書等相關(guān)文件填寫 | |||||
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分終值 | ||||||
| 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分終值區(qū)間R1（0,20）R2[20,40）R3[40,60）R4[60,80]R580（不含）以上 | ||||||
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) | ||||||
評(píng)級(jí)日期 | ||||||
以下部門或人員同意上述風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測 | ||||||
渠道與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部 | 產(chǎn)業(yè)與直銷客戶服務(wù)部 | 監(jiān)察稽核部
| 交易運(yùn)行部 | 基金運(yùn)營部 | 公募投資部 | |
督察長 | 總經(jīng)理 | |||||