去年，最高人民法院刑三庭組織各地法院集中開庭審理、宣判了一批證券、期貨犯罪案件，并收集整理了7件2017年以來(lái)人民法院審結(jié)的證券、期貨犯罪典型案例，現(xiàn)予公布。其中：1件欺詐發(fā)行股票、違規(guī)披露重要信息案，2件操縱證券、期貨市場(chǎng)案，3件內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案，1件利用未公開信息交易案。
案例四
周文偉內(nèi)幕交易案
——證券交易所人員從事內(nèi)幕交易，情節(jié)特別嚴(yán)重
基本案情
被告人周文偉，男，漢族，1973年7月14日出生，原系上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部副總監(jiān)。
2012年12月至2013年7月，被告人周文偉利用其擔(dān)任上海證券交易所上市公司監(jiān)管一部總監(jiān)助理的職務(wù)便利，使用自己的工作賬號(hào)和密碼進(jìn)入上海證券交易所《上市公司信息披露電子化系統(tǒng)》，瀏覽并獲取上市公司提交審核的有關(guān)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)、分紅、重大合同等利好信息后，用辦公室外網(wǎng)電腦，登錄其實(shí)際控制的證券賬戶并買入相關(guān)股票15只，買入總金額共計(jì)852萬(wàn)余元，賣出總金額871萬(wàn)余元，非法獲利17萬(wàn)余元。
裁判結(jié)果
本案由湖北省荊州市中級(jí)人民法院一審，湖北省高級(jí)人民法院二審。
法院認(rèn)為，被告人周文偉利用其職務(wù)便利，作為證券交易內(nèi)幕信息知情人，在涉及對(duì)證券交易價(jià)格有重大影響的信息尚未公開前買入該證券，于次日信息公告披露后賣出該證券，其行為已構(gòu)成內(nèi)幕交易罪，且情節(jié)特別嚴(yán)重，應(yīng)依法懲處。周文偉案發(fā)后坦白罪行，積極退贓，認(rèn)罪悔罪，依法可以從輕處罰。據(jù)此，以內(nèi)幕交易罪判處周文偉有期徒刑五年，并處罰金人民幣五十萬(wàn)元。
典型意義
內(nèi)幕交易違反證券市場(chǎng)公開、公平、公正的證券交易原則，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序，損害廣大投資者合法利益。根據(jù)證券法的規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人員和非法獲取內(nèi)幕信息的人員，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。本案被告人周文偉作為證券交易內(nèi)幕信息知情人員，利用證券交易內(nèi)幕信息從事內(nèi)幕交易，證券交易成交額特別巨大，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“情節(jié)特別嚴(yán)重”。本案的正確處理，體現(xiàn)了從嚴(yán)懲處的精神，對(duì)證券交易所等證券監(jiān)管人員從事內(nèi)幕交易違法犯罪具有重要的警示作用。
案例五
顧立安內(nèi)幕交易案
——非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的知情人員從事內(nèi)幕交易，情節(jié)特別嚴(yán)重
基本案情
被告人顧立安，男，漢族，1973年2月22日出生，原系江蘇天騰文廣軟件科技有限公司總經(jīng)理。
2015年12月28日至29日，北京慧聰國(guó)際資訊有限公司（以下簡(jiǎn)稱慧聰網(wǎng)）的法定代表人郭江（另案處理）與上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱上海鋼聯(lián)）董事長(zhǎng)朱軍紅就上海鋼聯(lián)收購(gòu)北京知行銳景科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱知行銳景）有關(guān)“中關(guān)村在線”網(wǎng)站優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行商議并達(dá)成初步意向，后又進(jìn)行了多次磋商。2016年2月25日，上海鋼聯(lián)發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告。同年4月27日，上海鋼聯(lián)發(fā)布公告，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購(gòu)買知行銳景100％股權(quán)。郭江作為上述內(nèi)幕信息的知情人員，于2015年底至2016年1月初，將“上海鋼聯(lián)擬收購(gòu)慧聰網(wǎng)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”等內(nèi)幕信息泄露給被告人顧立安。2016年1月至2月，顧立安通過(guò)潘冬梅證券賬戶買入上海鋼聯(lián)股票18余萬(wàn)股，成交金額766萬(wàn)余元，股票賣出后非法獲利126萬(wàn)余元。
裁判結(jié)果
本案由上海市第二中級(jí)人民法院一審，上海市高級(jí)人民法院二審。
法院認(rèn)為，被告人顧立安作為非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，其行為構(gòu)成內(nèi)幕交易罪，且情節(jié)特別嚴(yán)重，應(yīng)依法懲處。考慮顧立安在檢察機(jī)關(guān)提起公訴前能如實(shí)供述其主要犯罪事實(shí)，自愿認(rèn)罪認(rèn)罰，并退繳違法所得，依法可以從寬處罰。據(jù)此，依法以內(nèi)幕交易罪判處被告人顧立安有期徒刑五年，并處罰金人民幣一百三十萬(wàn)元。
典型意義
本案是非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員從事內(nèi)幕交易的典型案例。最高人民法院、最高人民檢察《關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕交易刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》明確了“非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員”的范圍，并明確了內(nèi)幕交易“情節(jié)嚴(yán)重”“情節(jié)特別嚴(yán)重”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。本案中，顧立安作為非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，從內(nèi)幕信息知情人員處非法獲取內(nèi)幕信息后，從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券交易。根據(jù)上述司法解釋的規(guī)定，本案證券交易成交額和違法所得數(shù)額均已達(dá)到“情節(jié)特別嚴(yán)重”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。本案的正確處理，充分體現(xiàn)了從嚴(yán)懲處的精神，警示廣大股民從中汲取教訓(xùn)，千萬(wàn)不要打探內(nèi)幕信息、從事內(nèi)幕交易。
案例六
陳海嘯內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案
——內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息，情節(jié)特別嚴(yán)重
基本案情
被告人陳海嘯，男，漢族，1971年5月6日出生，原系安徽皖瑞稅務(wù)師事務(wù)所有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)人。
2013年11月至2014年9月，江蘇東源電器集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱東源電器）進(jìn)行重組事宜。2014年4月1日東源電器股票停牌，同年9月10日東源電器公告重大資產(chǎn)重組信息并復(fù)牌。薛榮年（時(shí)任金通智匯投資管理有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)人，另案處理）系東源電器重組內(nèi)幕信息的知情人員。2013年11月中旬至2014年3月31日，被告人陳海嘯多次聯(lián)絡(luò)、接觸薛榮年，并使用本人證券賬戶共買入東源電器股票1022萬(wàn)余股，成交金額6919萬(wàn)余元。2014年9月19日和24日，陳海嘯將東源電器股票全部拋售，非法獲利1.03億余元。在前述東源電器重組內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，陳海嘯還將該信息泄露給同事明進(jìn)、石勇，明進(jìn)買入東源電器股票2900股，在股票停牌之前賣出，虧損2983.26元；石勇買入東源電器247100股，成交金額167萬(wàn)余元，在股票復(fù)牌后賣出，非法獲利276萬(wàn)余元。
2014年7月至2015年2月，安徽巢東水泥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱巢東股份）進(jìn)行重組事宜。薛榮年為巢東股份重組內(nèi)幕信息的知情人員。2014年9月20日，被告人陳海嘯在合肥徐同泰酒店宴請(qǐng)薛榮年等人時(shí)，獲知巢東股份和浙江顧家家居合作的內(nèi)幕信息，并于2014年9月22日、25日、26日買入巢東股份239萬(wàn)余股，成交金額2673萬(wàn)余元。2014年9月29日，巢東股份股票停牌。2015年2月6日巢東股份復(fù)牌，陳海嘯于復(fù)牌當(dāng)日通過(guò)大宗交易方式將巢東股份股票全部賣出，虧損4萬(wàn)余元。在巢東股份重組的內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，陳海嘯將該信息泄露給明進(jìn)、石勇，明進(jìn)買入巢東股份8萬(wàn)余股，成交金額99萬(wàn)余元，在股票復(fù)牌后賣出，非法獲利208萬(wàn)余元；石勇買入巢東股份11萬(wàn)股，成交金額121萬(wàn)余元，在股票復(fù)牌后賣出，非法獲利214萬(wàn)余元。
裁判結(jié)果
本案由安徽省蚌埠市中級(jí)人民法院一審，安徽省高級(jí)人民法院二審。
法院認(rèn)為，被告人陳海嘯系非法獲取證券交易內(nèi)幕信息的人員，其在內(nèi)幕信息尚未公開前，從事與內(nèi)幕信息有關(guān)的股票交易；陳海嘯還將內(nèi)幕信息泄露給他人，導(dǎo)致他人從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的股票交易，其行為已經(jīng)構(gòu)成內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪，且情節(jié)特別嚴(yán)重。據(jù)此，以內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪判處被告人陳海嘯有期徒刑七年，并處罰金1.5億元。
典型意義
本案是內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息的典型案例。根據(jù)最高人民法院、最高人民檢察《關(guān)于辦理內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕交易刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》的規(guī)定，非法獲取證券、期貨內(nèi)幕信息的人員包括三類：一是利用竊取、騙取、套取、竊聽(tīng)、利誘、刺探或者私下交易等手段獲取內(nèi)幕信息的；二是內(nèi)幕信息知情人員的近親屬或者其他與內(nèi)幕信息知情人員關(guān)系密切的人員獲取內(nèi)幕信息的；三是在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，與內(nèi)幕信息知情人員聯(lián)絡(luò)、接觸并獲取內(nèi)幕信息的。本案中，被告人陳海嘯為了牟取非法利益，積極聯(lián)系、接觸證券交易內(nèi)幕信息知情人，非法獲取內(nèi)幕信息，從事內(nèi)幕交易，并泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致他人從事內(nèi)幕交易，情節(jié)特別嚴(yán)重，應(yīng)依法嚴(yán)懲。
案例七
齊蕾、喬衛(wèi)平利用未公開信息交易案
——證券公司從業(yè)人員利用未公開信息交易，情節(jié)特別嚴(yán)重
基本案情
被告人齊蕾，女，漢族，1971年5月22日出生，原系東方證券股份有限公司首席投資官兼證券投資業(yè)務(wù)總部總經(jīng)理。
被告人喬衛(wèi)平（被告人齊蕾的丈夫），漢族，1964年2月22日出生，原系申萬(wàn)宏源證券有限公司上海瞿溪路證券營(yíng)業(yè)部督導(dǎo)。
2009年2月至2015年4月，被告人齊蕾在東方證券股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱東方證券）利用其負(fù)責(zé)東方證券自營(yíng)的11001和11002資金賬戶管理和股票投資決策的職務(wù)便利，掌握了上述賬戶股票投資決策、股票名稱、交易時(shí)點(diǎn)、交易價(jià)格、交易數(shù)量等未公開信息，伙同被告人喬衛(wèi)平利用控制的證券賬戶，先于、同期于或稍晚于齊蕾管理的東方證券上述自營(yíng)資金賬戶買賣“永新股份”“三愛(ài)富”“金地集團(tuán)”等相同股票197只，成交金額累計(jì)達(dá)6.35億余元，非法獲利累計(jì)1657萬(wàn)余元。
裁判結(jié)果
本案由上海第二中級(jí)人民法院審理。宣判后，在法定期限內(nèi)沒(méi)有上訴、抗訴，原判已發(fā)生法律效力。
法院認(rèn)為，被告人齊蕾、喬衛(wèi)平的行為均已構(gòu)成利用未公開信息交易罪，且情節(jié)特別嚴(yán)重，應(yīng)依法懲處。在共同犯罪中，齊蕾系主犯，喬衛(wèi)平系從犯。齊蕾到案后能夠如實(shí)供述自己的犯罪事實(shí)，自愿認(rèn)罪認(rèn)罰，依法可以從輕處罰。喬衛(wèi)平系從犯，且自愿認(rèn)罪認(rèn)罰，依法減輕處罰，并適用緩刑。據(jù)此，依法以利用未公開信息罪判處被告人齊蕾有期徒刑五年，并處罰金人民幣一千一百六十萬(wàn)四千八百五十四元七角八分；判處被告人喬衛(wèi)平有期徒刑三年，緩刑四年，并處罰金人民幣四百九十七萬(wàn)三千五百零九元一角九分。
典型意義
本案系證券公司工作人員利用未公開信息交易（俗稱“老鼠倉(cāng)”）的典型案例。近年來(lái)，在我國(guó)證券、期貨交易活動(dòng)中，某些金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員利用職務(wù)便利獲取金融機(jī)構(gòu)股票投資等未公開信息，以自己名義，或假借他人名義，或者告知其親屬、朋友、關(guān)系戶，先于、同期于或者稍晚于公司賬戶交易，然后用客戶資金拉升到高位后自己率先賣出獲得巨額非法利益，不僅對(duì)其任職單位的財(cái)產(chǎn)利益造成損害，而且嚴(yán)重破壞了公開、公平、公正的證券、期貨市場(chǎng)原則，對(duì)資產(chǎn)管理和基金、證券、期貨市場(chǎng)的健康發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響，社會(huì)危害性日益凸顯，應(yīng)依法懲處。最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問(wèn)題的解釋》明確了“情節(jié)嚴(yán)重”“情節(jié)特別嚴(yán)重”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。本案審理期間，上述司法解釋尚未施行。原審法院根據(jù)本案犯罪事實(shí)和刑法規(guī)定，認(rèn)定被告人齊蕾、喬衛(wèi)平犯利用未公開信息交易罪，情節(jié)特別嚴(yán)重，并依法作出判決，符合上述司法解釋的規(guī)定，充分體現(xiàn)了從嚴(yán)懲處“老鼠倉(cāng)”犯罪的精神。