一、全國(guó)首例證券糾紛特別代表人訴訟案——康美藥業(yè)案
康美藥業(yè)公司連續(xù)三年財(cái)務(wù)造假，涉案金額巨大。2021年11月，廣州中院對(duì)該案作出判決，相關(guān)主體賠償5.2萬(wàn)名投資者24.59億元，標(biāo)志著我國(guó)特別代表人訴訟制度成功落地實(shí)施。
投資者按照“默示加入，明示退出”的原則參加訴訟，除明確向法院表示不參加該訴訟的，都默認(rèn)成為案件原告，分享訴訟“成果”；同時(shí)，通過(guò)公益機(jī)構(gòu)代表、專(zhuān)業(yè)力量支持以及訴訟費(fèi)用減免等制度，大幅降低了投資者的維權(quán)成本和訴訟風(fēng)險(xiǎn)，妥善快速化解群體性糾紛，提升了市場(chǎng)治理效能。這是落實(shí)新《證券法》和《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》的有力舉措，是我國(guó)資本市場(chǎng)歷史上具有開(kāi)創(chuàng)意義的標(biāo)志性事件。
二、全國(guó)首例公司債券糾紛普通代表人訴訟案——五洋債案
2021年9月，五洋債案二審判決被告承擔(dān)487名原告投資者合計(jì)7.4億元賠償責(zé)任。該案是首例公司債券欺詐發(fā)行適用普通代表人訴訟程序?qū)徖淼陌讣?，彰顯了對(duì)于資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為“零容忍”的態(tài)度，也將督促中介機(jī)構(gòu)盡職履責(zé)，充分發(fā)揮“看門(mén)人”作用，規(guī)范資本市場(chǎng)發(fā)展生態(tài)。
三、代表人訴訟司法解釋實(shí)施后全國(guó)首例證券糾紛普通代表人訴訟案——飛樂(lè)音響案
2021年5月，上海金融法院對(duì)飛樂(lè)音響普通代表人訴訟案作出判決:被告賠償315名原告共計(jì)1.23億元。這是《關(guān)于證券糾紛代表人訴訟若干問(wèn)題的規(guī)定》實(shí)施后的首單普通代表人訴訟案，對(duì)推進(jìn)證券群體性糾紛化解、加大中小投資者保護(hù)力度提供了有益的經(jīng)驗(yàn)。上海金融法院還擬定了一系列格式化文本，為今后代表人訴訟實(shí)施提供了可供借鑒的示范文本，大大提高了訴訟效率。
四、首例操縱市場(chǎng)民事賠償勝訴案——恒康醫(yī)療案
2021年1月，四川高院對(duì)該案作出二審判決，原告獲賠并執(zhí)行完畢。全國(guó)首例操縱市場(chǎng)民事賠償支持訴訟獲得勝訴，是《證券法》規(guī)定“操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任”的生動(dòng)實(shí)踐，實(shí)現(xiàn)了操縱市場(chǎng)民事賠償實(shí)務(wù)領(lǐng)域“零的突破”。
五、全國(guó)首例依據(jù)新虛假陳述司法解釋判決案——東方金鈺案
2022年1月，深圳中院依據(jù)《關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》(新虛假陳述司法解釋)對(duì)該案虛假陳述的重大性、交易因果關(guān)系、損失因果關(guān)系等進(jìn)行認(rèn)定，并判令東方金鈺公司實(shí)際控制人趙某作為第一責(zé)任主體賠償投資者損失。這是全國(guó)首例依照新司法解釋判令實(shí)際控制人作為第一責(zé)任主體的案件，集中體現(xiàn)了“追首惡”理念，為提高違法違規(guī)成本、震懾“關(guān)鍵少數(shù)”、保護(hù)中小投資者合法權(quán)益提供了典范。
六、首例投保機(jī)構(gòu)代位追償案——大智慧案
2023年2月20日，上海金融法院裁定準(zhǔn)予原告中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司代表上海大智慧股份有限公司訴公司董監(jiān)高張某虹、王某、王某紅、洪某等四被告損害公司利益責(zé)任糾紛一案撤訴。大智慧公司將獲控股股東3.35億元全額賠償。
該案系全國(guó)首例由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)根據(jù)《證券法》第94條新規(guī)提起的股東代表訴訟，也是上市公司因證券欺詐被判令承擔(dān)民事賠償責(zé)任后，全國(guó)首例由投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)代位提起的向公司董監(jiān)高追償?shù)陌讣?/p>
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