什么是基金？

證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。簡單的說，就是投資人把錢交給基金管理公司，由基金管理人集合資金去做投資。投資人只要定期觀察基金的凈值表現(xiàn)即可。

 

基金的參與主體有哪些？

1. 基金當(dāng)事人

（1） 基金份額持有人：是基金的出資人，基金資產(chǎn)的所有者，基金投資回報受益人。

（2） 基金管理人：是負(fù)責(zé)基金發(fā)起于經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)及基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大投資收益。在我國，按照《中華人民共和國證券投資基金法》，基金管理人由基金管理公司或者經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

（3） 基金托管人：是依據(jù)基金運(yùn)行中“管理與保管分開”的原則對基金管理人進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，是基金持有人利益的代表，通常由有實(shí)力的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。基金托管人與基金管理人簽訂托管協(xié)議，在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)并收取一定的報酬。

 

2. 基金市場服務(wù)機(jī)構(gòu)：

（1） 基金注冊登記機(jī)構(gòu)：是負(fù)責(zé)投資者賬戶的管理和服務(wù)、負(fù)責(zé)基金單位的注冊登記以及紅利發(fā)放等具體投資者服務(wù)內(nèi)容的專門機(jī)構(gòu)，通常由基金管理人或其委托的其他機(jī)構(gòu)（如中國證券登記結(jié)算公司）。

（2） 基金代銷機(jī)構(gòu)：是接受基金管理公司委托，代理開放式基金認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)；可以是商業(yè)銀行或證券公司。

 

基金的分類有哪些？

按投資對象不同可分為貨幣市場基金、債券基金、股票基金、混合基金、基金中基金等。

（1）貨幣市場基金

根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，僅投資于貨幣市場工具的，為貨幣市場基金。貨幣市場基金主要投資于現(xiàn)金、一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款和大額存單、剩余期限在397天（含）以內(nèi)的債券、期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券回購、期限在一年以內(nèi)（含一年）的中央銀行票據(jù)，以及中國證監(jiān)會及中國人民銀行認(rèn)可的良好流動性的貨幣市場工具。同時，貨幣市場基金不得投資于股票、可轉(zhuǎn)債券、剩余期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券，以及中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。

（2）債券基金

債券基金主要以債券為投資對象，包括國債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債等，根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金。債券基金的申購和贖回手續(xù)費(fèi)較低，適合于想獲得穩(wěn)定收入的投資者。債券基金基本上屬于收益型投資基金，一般會定期派息，具有低風(fēng)險且收益穩(wěn)定的特點(diǎn)。

（3）股票基金

股票基金是以股票作為主要投資對象，包括優(yōu)先股票和普通股票。根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，80%以上基金資產(chǎn)投資于股票的基金稱為股票基金。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來，投資于不同的股票組合，投資目標(biāo)側(cè)重于追求長期資本增值。

（4）混合基金

根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，投資于股票、債券、貨幣市場工具或其他基金份額，但股票投資、債券投資、基金投資的比例不符合股票基金、債券基金、基金中基金規(guī)定的為混合基金。由于混合基金同時以股票、債券等為投資對象，因此可以通過在不同資產(chǎn)類別上的投資，來實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險之間的平衡。

（5）基金中基金

根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，80%以上基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的，為基金中基金（FOF）。

 

基金份額、基金份額凈值、基金累計(jì)凈值是指什么？

1. 基金份額指基金的單位，買了多少基金是用份額來衡量的。

2. 基金份額凈值指的是每份基金份額的凈值，等于基金的總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的余額再除以基金份額總數(shù)。

3. 基金累計(jì)凈值指的是份額凈值與基金成立以來累計(jì)分紅派息之和。 累計(jì)凈值反映該基金自成立以來的總體收益情況的數(shù)據(jù)。