投資者是證券市場的基石，保護(hù)投資者合法權(quán)益是證券法的職責(zé)和使命。我國《證券法》自1999年頒行，歷經(jīng)四次修訂，在2019年“大修”，設(shè)立專章規(guī)定投資者保護(hù)制度，體現(xiàn)了對投資者保護(hù)制度的積極探索，增強(qiáng)了我國投資者權(quán)益保護(hù)的整體效能，彰顯了我國資本市場對投資者保護(hù)的決心。
一、法條概覽
二、設(shè)立專門的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)
我國《證券法》第六章所確立的“投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)”是特指中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司（投服中心）。作為加強(qiáng)對中小投資者保護(hù)的一項重大舉措，中國證監(jiān)會于2014年8月批準(zhǔn)設(shè)立證券金融類公益機(jī)構(gòu)——投服中心。投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)兼具公共機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)投資者（公益股東）的雙重屬性，是集市場職能和監(jiān)管職能于一身的特殊市場主體。
投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)作為由政府成立的專門維權(quán)組織，通過公益性持有股票并行使股東權(quán)利，充分發(fā)揮市場自律作用，向市場釋放信號，形成威懾，進(jìn)而促進(jìn)其他廣大投資者共同參與到維權(quán)過程中，提高投資者維權(quán)意識和能力，將市場力量集中化、組織化。
這一機(jī)制彌補(bǔ)了我國投資者保護(hù)體系中自為機(jī)制的不足，是我國中小投資者保護(hù)的重大制度創(chuàng)新，是一種具有中國特色的中小投資者保護(hù)的創(chuàng)新機(jī)制。它與行政監(jiān)管、自律管理共同構(gòu)成我國保護(hù)中小投資者合法權(quán)益的“三駕馬車”。
三、我國證券法為投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)確立的職能
1.征集投票代理權(quán)
證券法第90條第1款 上市公司董事會、獨(dú)立董事、持有百分之一以上有表決權(quán)股份的股東或者依照法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定設(shè)立的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)（以下簡稱投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)），可以作為征集人，自行或者委托證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，公開請求上市公司股東委托其代為出席股東大會，并代為行使提案權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利。
2.參與先行賠付
證券法第93條 發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人的控股股東、實際控制人、相關(guān)的證券公司可以委托投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，就賠償事宜與受到損失的投資者達(dá)成協(xié)議，予以先行賠付。先行賠付后，可以依法向發(fā)行人以及其他連帶責(zé)任人追償。
3.主持調(diào)解
證券法第94條第1款 投資者與發(fā)行人、證券公司等發(fā)生糾紛的，雙方可以向投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)申請調(diào)解。
4.支持起訴
證券法第94條第2款 投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)對損害投資者利益的行為，可以依法支持投資者向人民法院提起訴訟。
5.提起股東代表訴訟
證券法第94條第3款 發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定給公司造成損失，發(fā)行人的控股股東、實際控制人等侵犯公司合法權(quán)益給公司造成損失，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)持有該公司股份的，可以為公司的利益以自己的名義向人民法院提起訴訟，持股比例和持股期限不受《中華人民共和國公司法》規(guī)定的限制。
6.提起證券代表人訴訟
證券法第95條第3款 投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)受五十名以上投資者委托，可以作為代表人參加訴訟，并為經(jīng)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)確認(rèn)的權(quán)利人依照前款規(guī)定向人民法院登記，但投資者明確表示不愿意參加該訴訟的除外。
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