私募資產(chǎn)管理業(yè)務是基金管理公司向合格投資者非公開募集資金或者接受財產(chǎn)委托，設立私募資產(chǎn)管理計劃（以下簡稱資產(chǎn)管理計劃）并擔任管理人，由托管機構(gòu)擔任托管人，依照法律法規(guī)和資產(chǎn)管理合同的約定，為投資者的利益進行投資活動。
私募資產(chǎn)管理業(yè)務可以為客戶量身定制符合其投資需求和風險偏好的投資方案，充分滿足不同客戶的個性化理財需求。按照業(yè)務形式不同可以分為單一資產(chǎn)管理計劃和集合資產(chǎn)管理計劃。
資產(chǎn)管理計劃應當具有明確、合法的投資方向，具備清晰的風險收益特征，并區(qū)分最終投向資產(chǎn)類別，按照下列規(guī)定確定資產(chǎn)管理計劃所屬類別：
（一）投資于存款、債券等債權類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%的，為固定收益類；
（二）投資于股票、未上市企業(yè)股權等股權類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%的，為權益類；
（三）投資于商品及金融衍生品的持倉合約價值的比例不低于資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)80%，且衍生品賬戶權益超過資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)20%的，為商品及金融衍生品類；
（四）投資于債權類、股權類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)的比例未達到前三類產(chǎn)品標準的，為混合類。
· 集合資產(chǎn)管理計劃
客戶人數(shù) | 2人或以上，不超過200人。 |
初始委托資產(chǎn)規(guī)模 | 不低于1000萬元人民幣。 |
單客戶初始委托資產(chǎn)規(guī)模 | 不低于30萬元人民幣（固定收益類）,40萬（混合類），100萬（權益類、商品和衍生品類）。 |
合同期限 | 一般不低于一年。 |
參與和退出 | 根據(jù)合同約定。 |
信息披露 | 投資標準化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃至少每周披露一次凈值，投資非標準化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃至少每季度披露一次凈值。開放式資產(chǎn)管理計劃凈值的披露頻率不低于資產(chǎn)管理計劃的開放頻率。 |
投資范圍 | 可為客戶量身定制符合其投資需求和風險偏好的投資范圍。銀行存款、同業(yè)存單、債券、央行票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、非金融企業(yè)債務融資工具、股票、存托憑證、股指期貨、國債期貨、商品期貨及其他標準化金融衍生品、公募基金、其他受國務院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的機構(gòu)發(fā)行的資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)。 |
· 單一資產(chǎn)管理計劃
客戶人數(shù) | 1人。 |
初始委托資產(chǎn)規(guī)模 | 不低于1000萬元人民幣。 |
合同期限 | 一般不低于一年。 |
參與和退出 | 根據(jù)合同約定。 |
信息披露 | 投資標準化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃至少每周披露一次凈值，投資非標準化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃至少每季度披露一次凈值。開放式資產(chǎn)管理計劃凈值的披露頻率不低于資產(chǎn)管理計劃的開放頻率。 |
投資范圍 | 可為客戶量身定制符合其投資需求和風險偏好的投資范圍。銀行存款、同業(yè)存單、債券、央行票據(jù)、資產(chǎn)支持證券、非金融企業(yè)債務融資工具、股票、存托憑證、股指期貨、國債期貨、商品期貨及其他標準化金融衍生品、公募基金、其他受國務院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的機構(gòu)發(fā)行的資管產(chǎn)品及中國證監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)。 |
業(yè)務特點
方案個性定制：在依法合規(guī)的前提下，管理人將根據(jù)委托人的具體投資目標、流動性需求、風險偏好特征等提出個性化的資產(chǎn)配置方案，經(jīng)雙方審慎商議后方確定最終方案。
追求絕對回報：管理人將嚴格遵照與客戶共同商議確定的投資方案進行投資運作，倉位下限與持股集中度更加靈活，更有利于獲取絕對收益。
業(yè)績報酬激勵：通過業(yè)績報酬機制給予管理人有效激勵，管理人與委托人目標捆綁、利益一致，可以有效調(diào)動管理人的積極性，充分發(fā)揮出其自身主動管理實力。
私募資產(chǎn)管理業(yè)務與開放式證券投資基金的主要區(qū)別
私募資產(chǎn)管理業(yè)務 | 開放式證券投資基金（非發(fā)起式） | |
募集對象 | 合格的特定投資者 | 不特定的投資者，廣大公眾 |
募集人數(shù) | 不超過200人 | 不低于200人 |
募集規(guī)模 | 不低于1000萬元人民幣 | 不低于2億元人民幣 |
申購和贖回 | 根據(jù)合同約定開放計劃份額的參與和退出 | 除定期開放基金外每個交易日可以申購贖回 |
信息披露 | 投資標準化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃至少每周披露一次凈值，投資非標準化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃至少每季度披露一次凈值。開放式資產(chǎn)管理計劃凈值的披露頻率不低于資產(chǎn)管理計劃的開放頻率。 每季度結(jié)束之日起一個月內(nèi)披露季度報告，每年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)披露年度報告。 發(fā)生資產(chǎn)管理合同約定的或者可能影響投資者利益的重大事項時，在事項發(fā)生之日起五日內(nèi)向投資者披露。投資標準化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃至少每周披露一次凈值，投資非標準化資產(chǎn)的資產(chǎn)管理計劃至少每季度披露一次凈值，開放式資產(chǎn)管理計劃凈值的披露頻率不低于資產(chǎn)管理計劃的開放頻率。定期披露年度和季度報告。重大事項進行臨時披露。僅面向本產(chǎn)品的投資者披露。 | 開放式基金每日公布凈值，定期開放式基金在封閉期內(nèi)每周公布凈值、開放期內(nèi)每日公布凈值。定期披露年度和季度報告，重大事項進行臨時披露。向社會公眾公開披露。 |
參與條件
私募資產(chǎn)管理計劃應當向合格投資者非公開募集。合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承受能力，投資于單只資產(chǎn)管理計劃不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者其他組織：
（一）具有2 年以上投資經(jīng)歷，且滿足下列三項條件之一的自然人：家庭金融凈資產(chǎn)不低于300 萬元，家庭金融資產(chǎn)不低于500 萬元，或者近3 年本人年均收入不低于40 萬元；
（二）最近1 年末凈資產(chǎn)不低于1000 萬元的法人單位；
（三）依法設立并接受國務院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的機構(gòu)，包括證券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司及其子公司、在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱證券投資基金業(yè)協(xié)會）登記的私募基金管理人、商業(yè)銀行、商業(yè)銀行理財子公司、金融資產(chǎn)投資公司、信托公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、財務公司及中國證監(jiān)會認定的其他機構(gòu)；
（四）接受國務院金融監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管的機構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；
（五）基本養(yǎng)老金、社會保障基金、年金基金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）；
（六）中國證監(jiān)會視為合格投資者的其他情形。
合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計劃的金額不低于30 萬元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計劃的金額不低于40萬元，投資于單只權益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計劃的金額不低于100 萬元。
收費方式及費率
證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應當根據(jù)資產(chǎn)管理計劃的投資范圍、投資策略、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等因素設定合理的管理費率。證券期貨經(jīng)營機構(gòu)可以與投資者在資產(chǎn)管理合同中約定提取業(yè)績報酬。業(yè)績報酬提取應當與資產(chǎn)管理計劃的存續(xù)期限、收益分配和投資運作特征相匹配。業(yè)績報酬應當從分紅資金、退出資金或清算資金中提取，從分紅資金中提取業(yè)績報酬的頻率不得超過每6個月一次。業(yè)績報酬的提取比例不得超過計提基準以上投資收益的60%。